Работа победителя конкурса «Финансовой грамотности-2021» Федора Пономарева, заместителя главного редактора газеты «Аргументы и факты-Юг»

Я б в инвесторы пошёл…

Почему всё больше людей играет на бирже?

По телевизору реклама от одного банка: «Пройди обучение инвестициям — получишь акции бесплатно», другой обещает вернуть деньги, если купленные вами ценные бумаги упадут, не отстаёт и третий. В отделении предлагают стать инвестором: «Можно всего тысячу положить на счёт». Неудивительно, что на фоне агрессивной рекламы многие решили попробовать себя в игре на бирже. Что это такое, кто и как инвестирует и можно ли потерять свои деньги?

Миллионы «физиков»

По информации Московской межбанковской биржи, в мае количество физических лиц, имеющих здесь брокерские счета, увеличилось до 12,2 млн человек. Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) превысило 4 млн, причём Краснодарский край шестой в этом списке (119 тысяч).  Так кто и зачем идёт на биржу?

— Прошлой осенью собирался машину менять, а то совсем старушка уже, но тут цены поднялись, так что решил пока подождать, — рассказывает преподаватель из Краснодара Дмитрий Баранов. — Знакомый предложил открыть счёт и купить акции. Говорит, проценты выше, чем на вкладе. Послушал и не прогадал, пока во всяком случае: сумма на 15% за девять месяцев выросла, хотя цены на машины не меньше поднялись.

Для обычного человека механизм торговли на бирже благодаря приложениям в смартфоне или на компьютере выглядит максимально просто. Достаточно зарегистрироваться. Если есть карты популярных банков, даже ехать никуда не надо. И потом смотри себе на экране, как растёт или падает цена на акции, облигации или паевые фонды. Биржам, брокерам и банкам увеличение числа клиентов выгодно в любом случае: они получают небольшой процент с каждой покупки или продажи. А выиграли вы в деньгах или проиграли — это уже не их проблема.

По словам доктора экономических наук Заура Хутыза, резкий рост числа частных инвесторов — результат сочетания нескольких факторов.

 — Первый — инвестировать на фондовом рынке стало очень легко технически, — объясняет он. — По старым фильмам знаем: раньше, чтобы купить или продать акции, надо было звонить брокеру, тот что-то выкрикивал в торговом зале. Сейчас всё делается через компьютер или приложение в телефоне. Вторая причина — поколение, которое пользуется  этими гаджетами, достигло возраста, в котором задумываются о будущем и имеют возможности инвестировать. Третий фактор — последние несколько лет фондовый рынок только растёт, новое поколение инвесторов не видело ни одного краха. Поэтому вокруг фондового рынка создаётся такой информационный фон, что проиграть там невозможно.

Не повезло?

— Я, признаться, просто решила попробовать. Получила отпускные в июне, открыла брокерский счёт, купила акции, — говорит Елена Смирнова. — Несколько дней поиграла, продавала-покупала, читала, как на американском форуме Reddit люди сговорились, чтобы цену бумаг поднять — загорелась и тоже их купила. А потом поймала себя на том, что веду себя как игроман какой-то: даже когда с друзьями общаюсь, всё время в смартфон лезу, чтобы посмотреть, выросли мои акции или нет. А они, как назло, сразу после покупки упали в цене. В общем, жду теперь, чтобы хотя в ноль выйти — и удалю это приложение.

Елена надеется вернуть свои деньги, да и сумму вложила небольшую. Кстати о трейдерах с Reddit, к которым она присоединилась. Большая группа людей на крупнейшем интернет-форуме США договорилась скупать определённые акции, чтобы насолить крупным инвестфондам. Схема такая: пользователи форума покупали акции, которые фонды ставили на «короткую продажу» (т.е. считая, что акции будут дешеветь, брали их взаймы у брокера, продавали, через время покупали дешевле, а разница превращалась в прибыль). И несколько раз массовая атака посетителей форума сработала: ценные бумаги росли в цене, фонды теряли деньги. Кое-кому удалось заработать на этом, другие, посчитав, что рост будет продолжаться, купили бумаги по высокой цене, а они затем упали.

Ивану Михайленко опыт игры на бирже дался дорогой ценой. Он попробовал себя в этом деле ещё в 2013 году. И те времена вспоминает неохотно.

— Первый раз купил-продал, заработал. Второй — тоже, — рассказывает он. — А на третий больший куш захотелось сорвать — кредит в акции вложил. Думал — что там, 15% годовых, за пару дней отобью и верну. Но акции резко упали, пришлось потом с кредитом долго расплачиваться. Вот такой урок для всех инвесторов: бумаги могут и расти, и падать, причём сильно. И никакой страховки, как в обычных банковских вкладах.

 — Фондовый рынок — это проверенный инструмент для диверсификации своих сбережений, — говорит Заур Хутыз. —  Но инвестировать надо осознанно. Центральный банк России, понимая, что хлынул поток новых людей, ввёл понятие «квалифицированные инвесторы». В отличие от неквалифицированных, они могут инвестировать больший объём инструментов и оперировать большими суммами.

Сохранять, а не спекулировать

Бизнесмен Андрей Фоменко, услышав эти истории, улыбается.

— Купил-продал — это не про инвестиции, а про спекуляции, — говорит он. — Людям, склонным к импульсивным решениям, к авантюризму, лучше и не заходить на фондовый рынок, а просто копить деньги — на депозите, например. Есть простые уроки инвестирования для начинающих, и там азы: не вкладывать последние деньги, тем более заёмные. Обязательно должна оставаться подушка безопасности в размере дохода за три месяца. Так что посочувствовать человеку могу, но винить в потерях ему только себя стоит. Я пришёл на биржу из чисто прагматических соображений: проценты по вкладам стали совсем маленькими, а тут государство пообещало налоговый вычет на индивидуальный инвестиционный счёт до 400 тысяч рублей. То есть кроме того, что акции, надеюсь, в цене вырастут, я ещё гарантированные 13% за три года вычетом получу. Для меня глобальная цель инвестирования — обеспечить себе и семье достойные доходы на пенсии, поэтому в спекулятивные бумаги не вкладываю, портфель у меня не рисковый. 

По наблюдению Андрея Фоменко, в последние время фондовым рынком заинтересовались многие — даже в тренажёрном зале разговоры об акциях, шортах и облигациях.

— Часто у людей финансовая грамотность оставляет желать лучшего, они приходят на фондовый рынок «поднимать» деньги, но их сначала надо где-то заработать, — говорит бизнесмен. — Для тех, кто рассматривает торговлю акциями как способ быстро заработать, этот рынок может превратиться в казино, в котором, как известно, всегда выигрывает заведение.

Ещё одна ошибка на фондовом рынке, по словам Андрея Фоменко, — люди инвестируют в хайповые акции, например известных американских компаний, о которых слышали в новостях. Но есть базовое правило: если новость появилась в инфополе, она уже отыграна рынком.

Позиция Полиди

Каких знаний требует рынок?

Люди стали активнее инвестировать в фондовый рынок из-за того, что в домохозяйствах образовались временно свободные деньги, сформировавшиеся во время пандемии, когда нельзя было тратить на туризм, развлечения, на посещение увеселительных мероприятий. Говорим мы в первую очередь о среднем классе — о тех людях, у которых оставались деньги после необходимых трат.

Другие факторы — люди оптимизировали структуру расходов, озаботились тем, как жить, если вдруг резко потеряют работу, свернётся малый бизнес.  За это время созрела хорошая инфраструктура пользования сервисами, которые позволяют эффективно размещать деньги в валюте, в ценных бумагах.   Банки из первой десятки предложили хорошие технические решения, разработали понятные приложения.

Финансовый рынок — сфера высокопрофессиональная. Чтобы самостоятельно работать на нём, необходимы знания. Конечно, есть курсы, вебинары, онлайн-школы, которые разъясняют азы. Но рынок требует фундаментальных знаний, а не таких, которые получены за несколько часов на вебинарах. Я бы рекомендовал заниматься самостоятельным инвестированием людям подготовленным, тем, у кого есть внутренняя готовность к потерям. Идти на фондовый рынок и действовать самостоятельно стоит с суммой, с которой не критически больно расстаться.  Надо быть морально и материально готовым к тому, что любые операции  — это а) в долгую: солидный доход можно получить только со временем, и б) эти операции всегда связаны с периодическими потерями: не бывает такого, что финансовые рынки только растут, фазы роста сменяются фазами падения и наоборот. Необходимо и терпение, и профессионализм, и запас финансовой прочности. А более широкому кругу людей я бы рекомендовал поручать управление своими финансовыми портфелями профессионалам. С моей точки зрения, это более прагматичный вариант.

Доктор экономических наук Александр Полиди

Комментарий эксперта

Зависимость начинается с фиксации

Психолог Иван Веселов

 — Торговля на бирже может стать формой зависимого поведения, если будут соблюдены все условия для его формирования. Любое зависимое поведение начинается с фиксации на определённом объекте или действии. Человек узнаёт про биржу, про возможность заработка, читает истории успеха, потом играет сам. Это производит на него сильное впечатление, возникает желание снова и снова повторять то, что он делает. Отличие зависимого лудомана от профессионального трейдера, кроме наличия образования, еще и в эмоциональном, а не рациональном отношении первого к выигрышам и потерям. Зависимость имеет свойство радикально улучшать качество жизни человека. У него возникают иллюзии контроля, комфорта и совершенства, а жизнь вне трейдинга кажется серой и скучной. Особое коварство игры на бирже состоит в том, что человек рационализирует своё поведение всякими исследованиями, аналитикой, графиками и индикаторами. Он ищет модель, которая, как ему кажется, должна стать выигрышной. Но зачастую эти поиски не сильно отличаются от попыток найти систему, которая позволит обыгрывать казино в рулетку, то есть не имеют ничего общего с реальностью. Такая рационализация сильно снижает чувство опасности, к тому же является социально приемлемой, в отличие от других видов игровой или химической зависимости. Человек принимает на себя риски, к последствиям которых оказывается не готов, пренебрегая правилами. В итоге страдают все сферы жизни человека: физическое и эмоциональное здоровье, а также разрушаются его прежние социальные связи.